В 1910 г. Япония предложила превратить соглашение с Россией в «формальный союз». Секретный договор 1910 г. закреплял сотрудничество двух стран в ограждении их интересов в Маньчжурии от посягательства других держав. Успешными были переговоры Извольского в Италии в 1909 г. относительно соглашения о Балканах. Потерпев перед этим фиаско с Австро-Венгрией, он смог взять реванш в Италии, хотя и весьма относительный, поскольку компенсация была недостаточной. Окончательно договор России с Италией был подписан в октябре 1909 г. во время свидания Николая II с итальянским королем Виктором-иммануилом III. Договор в Раккониджи предусматривал согласие Италии на сохранение статус-кво на Балканах и на открытие черноморских проливов для русских военных кораблей в обмен на благожелательный нейтралитет России в случае захвата Италией Триполитании, находившейся под властью Турции. Договор предусматривал также совместную дипломатическую борьбу против Австро-Венгрии в случае нарушения последней статус-кво на Балканах. Главное значение договора состояло в том, что он наносил удар по Тройственному союзу, из которого Италия фактически выбывала и становилась на позиции будущей союзницы Антанты. Соглашение с Италией не могло уже спасти Извольского, потерявшего авторитет при переговорах в 1907—1908 гг. о соглашении с Австро-Венгрией, закончившихся аннексией Боснии и Герцеговины. По установившейся традиции министра сняли не сразу, но участь его была предрешена. В 1909 г. на пост товарища министра иностранных дел был назначен С. Д. Сазонов — зять Столыпина, которого последний высоко ценил. Это назначение было сделано для подготовки Сазонова к занятию министерского кресла.